Началась разворачиваться 2-ая фаза всемирного шоу. (Как я упрямо и предсказывал)
. Итак, что нас ожидает в США. Я у думаю в других странах примерно тоже самое.
Теперь врачи говорят, что боьба с эпидемией это "изоляция больных, 100% тестирование подозрительных, отслеживание и картин контактов", а не "остановка экономики".
Буквально цитирую - "...The classic epidemiological approach to controlling disease is not to shut down society; it’s to target the people you know to have the disease and understand who they’re spreading it to, ...."
Проблема, однако в том, что "... Konyndyk says. “We can’t do that right now because we don’t have enough testing to know who has the disease. Not only do we need more testing, we also need testing that can be completed within minutes. “I would just be so happy if we had rapid diagnostics,”
"... - Мы не можем сделать это прямо сейчас, потому что у нас недостаточно тестов, чтобы узнать, кто болен. Нам нужно не только больше тестирования, но и тестирование, которое может быть завершено в течение нескольких минут."
Таким образом, мы видим типичную реакцию системы на внезапно возникшую пиковую нагрузку в виде запроса на маски, средства защиты, быстрого тестирования и трекинга инфицированных.
Ок, это неприятно, поэтому, чтобы сгладить коллапс системы сделали карантин и социальное дистанцировние. А что еще можно сделать пока промышленность не перестроилась и не начала поставлять боекомплекты в нужном количестве?
Нужно время, чтобы производство и логистика отработали. Сколько? По моим прикидкам не более месяца, чтобы нарастить мощности, когда количество тестеров и защитных средств начнет заливать рынок.
На настоящий момент скорость роста эпидемии замедлилась (вторая производная уже падает, что естественно, потому, что до людей доходит не сразу).
Доля осознанных растет постепенно. Наши представления о доли разумных и дебилов, как и обычно, оказались оптимистичны.
Из всех индустрий под самым большим ударом оказалась - Leisure and Hospitality (Досуг и гостепреемство, включая общепит) , в которой в США занято более 16 млн. человек, и большая часть их них отправлена на улицу.
Транспорт - просели только пассажирские перевозки, но они составляют не более 10-15% по числу занятых от всего количества + как правило это крупные логистические компании, городской транспорт работает.
Под ударом ритейл - более 15 млн. работающих в США, но здесь все продуктовые/ аптеки в строю. Промтовары просели, товарные запасы не пострадают, конечно нарастят долги.
Под ударом продавцы и складские сотрудники - как правило низко оплачиваемые категории.
За образование я не сильно беспокоюсь, хотя детским садам пиз@дец. Школы и учебные центры, универы перейдут на удаленку.
Медицина сейчас перегружена, но много небольших кабинетов и частных клиник могут сократить личный прием, но не думаю, что число запросов сильно упадет.
Под ударом все зубные врачи, гинекологи, хирурги, кожники и т.п. где нужен контакт с врачом. Не знаю - какова доля маленьких кабинетов, но в медицине работает более 20 млн. человек. Впрочем, частные врачи, как правило не бедные, но вот медсестры, работники ресепшн могут быть под ударом.
Таким образом, карантин может прямо или косвенно финансово ударить от 30 до 50 млн. человек в краткосрочной перспективе, что приведет к сжиманию спроса, и ударит дальше.
В таких условиях цена потерь от карантина начнет нарастать в геометрической прогрессии, и даже выделенных 6 трлн. долларов может не хватить.
Поэтому в течении 2-3 недель маятник начнет постепенно откатываться от полного карантина к его отмене, с блокировкой выборочных зон и принятием мер безопасности на предприятиях.
И никакие жалобные стенания моралистов не помогут!
Однако это не решит проблему индустрии Leisure and Hospitality и частично контактной медицины до тех пор, пока не будет достигнуто 100% покрытия дешевыми/ бесплатными мгновенными тестами. Уже сейчас банки останавливают кредитные линии для ресторанов.
Я предполагаю, что в течении 2-х месяцев начнется восстановление (разумеется, это гипотеза, основанная на некоторых предпосылках).
Как только проблема с тестами/ контролем носителей будет решена и число новых кейсов достигнет нуля, то через какое то время общепит начнет восстанавливаться + поездки, а значит гостиницы, пусть и с мерами безпасности.
Вторая волна зависит от бдительности. Мы наблюдаем это в Азии. Вся эта динамика становится очевидной.
Разные губеры и чинуши вопят о 9 месячном карантине по единственной причине: - они автоматически верят, что будут получать свою зарплату пока до 50 млн. американцев идут под откос.
Я сомневаюсь, что люди им это позволят.
В стране более 600 тыс. ресторанов, из которых около 490 000 независимые несетевые рестораны, и доход среднего владельца от $29,000 to $153,000 в год - т.е. не очень богатые люди.
Очевидно те владельцы, у которых помещение в собственност выживут, но у многих помещения в аренду и им придется трудно. Учитывая, что закупленные продукты пропали уже практически у всех. Доставки работают только у небольших ресторанов, которые и ранее специализировались на доставке, а не обслуживании в зале.
И в ноябре выборы президента - это будет мега шоу, и вопрос будет в том, как люди оценят Трампа?
Либо ему припомнят все его невежество и опоздание по всем фронтам со всеми вытекающими последствиями, либо его сочтут героем, который спас Америку.
Трамп и администрация будет делать все, чтобы в глазах людей преуменьшить ущерб от промедления и попробовать присвоить заслуги (если они будут). Но ему сейчас нелегко, и все помнят, что Обама два раза столкнулся с эпидемиями = SARS и Эбола.
Я думаю, что лендлорадам/арендодателям придется снижать ставки по аренде, рефинансировать свою ипотеку, а банкам заткнут пасть, так как, допускаю, что большинство из более, чем 114 млн. арендаторов в США относится к самым уязвимым слоям.
Также я думаю, что airbnb цены тоже просядут, т.е. будет большая коррекция цен на аренду и недвижимость в первую очередь в Лос Анжелесе, Сан-Франциско и Нью-Йорке.
Выселение остановят IMHO до конца года, возможно тоже самое сделают с автомобилями по просроченным кредитам. Ну и ожидаем волну персональных банкротств. Власти предлагают дать всем по 1200 баксов, но это смешно, это меньше месячных счетов в два или три раза.
Я представляю себе 20-30 млн. безработных с замороженными счетами, которых лендлорды не имеют право выселить, и кто получает благотворительную еду. Я также уверен, что коммунальным компаниям запретят отключать услуги.
100% эти выпадающие доходы банки, страховые компани не вернут НИКОГДА, и все придется списать на убытки. Власти что-то компенсируют, чтобы не допустить волну банкротств, но все перекредитованные компании умрут.
Я думаю, что сильно сожмется венчурный рынок, но те стартапы, которые уже получили раунды на годик - чувствуют себя хорошо, хотя инвесторы уже не позволят им держать высокий burn rate.
Да, еще рынок автомобилей и запчастей сильно просядет на 3-5 месяцев. Это почти 2 млн. работников
))
